シーズメン

３【事業の内容】

当社グループは当社と連結子会社４社により構成され、衣料品・雑貨を主とするチェーンストアの展開とビルメンテナンス事業をしております。

（事業に係る位置づけ）

・衣料品等事業

当社は、カジュアルウェア全般を取り扱うショップ「METHOD」、和をテーマとした衣料品・雑貨を取り扱うショップ「流儀圧搾」、高価格帯のメンズブランド衣料の「TORNADO MART」 及び「HIGH STREET」等を企画・製造し、ブランドショップを全国にチェーン展開しております。

連結子会社である株式会社チチカカはエスニックファッション衣料・雑貨の製造、卸売販売を全国にチェーン展開しております。同じく連結子会社である株式会社MF6はアンティーク雑貨・衣料品等をSNSでのライブコマースにて販売する事業を展開しております。

・ビルメンテナンス事業

連結子会社である株式会社ミヤマはビルメンテナンス事業を長野県並びに東京都で展開しております。

なお、当連結会計年度より、報告セグメントの区分を変更しております。詳細は、「第５　経理の状況　１連結財務諸表　注記事項　（セグメント情報等）」をご参照下さい。

［事業系統図］

４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

（１）経営成績等の状況の概況

当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①財政状態及び経営成績の状況

a.財政状態

当連結会計年度末の資産合計は、22億63百万円となり、前連結会計年度末と比べ、３億64百万円増加いたしました。主に、売掛金１億70百万円、のれん38百万円、投資有価証券１億24百万円等の増加であります。

当連結会計年度末の負債合計は、16億74百万円となり、前連結会計年度末と比べ、２億58百万円増加いたしました。主に、買掛金84百万円、借入金１億77百万円、その他の流動負債50百万円等の増加であります。

当連結会計年度末の純資産合計は、５億89百万円となり、前連結会計年度末と比べ、１億５百万円増加いたしました。主に、資本金２億75百万円、新株予約権64百万円の増加と利益剰余金65百万円の減少であります。

b.経営成績

当連結会計年度（2024年３月１日～2025年２月28日）におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善が進む中、インバウンド需要の増加もあり、緩やかな回復基調で推移しました。一方で、不安定な国際情勢を背景とした原材料価格・エネルギー価格の高騰や急激な為替変動により、世界経済への影響が懸念されており、先行き不透明な状況が続いております。

このような状況のもと、当社グループは2024年４月に掲げたパーパスである「時代の先駆者として明るい世の中を創造する」を目指して、下記の取り組みを実施してまいりました。

（衣料品等事業）

・スターシーズ株式会社

郊外ショッピングセンターやモールでミドルプライス衣料品の販売を主たる事業として展開するセレクト事業では、商品面においては、前期消化率の高かった商品群の中でブランドではバイカー系、カジュアルではストリート系の商材を増やしました。またオリジナル商品に関しては少数でも対応できるメーカーを中心にオーダーを行いました。

販売面においては粗利率改善を目的として値引きを抑制し、月毎に強化商品を決定し全店での販売を強化しました。また予約会、ポイント２倍、ノベルティーの配布等の施策も行いました。新たな取り組みとしましてはＹｏｕＴｕｂｅｒの１日店長企画を行い、フォロワーの方々に広くアプローチを行いました。結果としましては、ＹｏｕＴｕｂｅｒの店長企画は好調でしたが、最近の１点単価の上昇が顧客に浸透するまでに時間が掛かり、また一部で仕入れの偏りもみられたことにより、購買層の幅を絞ってしまう影響等も出たことが購入顧客数の低下を招き、その他につきましても明確な効果が出せず、前年を大きく下回る結果となりました。

　店舗展開においては、当連結会計年度における出店はなく、退店は13店舗、当連結会計年度末の店舗数は「ＭＥＴＨＯＤ」11店舗、「流儀圧搾」4店舗、「ＦＡＣＥＴＡＳＭ」１店舗の合計16店舗となりました。

　都心部ファッションビルや百貨店で衣料品の販売を主たる事業として展開するブランド事業では、商品面においては、上期はコアな商品群を増やし、お得意様へのアプローチを強化しました。下期は生産量を増やして一般顧客層の取り込みを図るべく、サイズ及び商品バリエーションの見直しを行いました。

販売面においては各店に「ＰＲＡＭＳ ＯＲＤＥＲ」を導入し、実店舗、ＥＣ双方の売り逃し防止を図り、売上の向上及び在庫の効率化に取り組みました。また新規のお客様の拡大を目指し、実店舗では新規会員向けのキャンペーン、ＳＮＳ発信、コミュニティーＦＭでのＣＭ等の取り組みを積極的に行いました。結果としては上記の施策の効果が見られ、ブランドを支持していただいている会員売上比率が向上し、客単価も向上しました。しかしながら、残暑や暖冬等の天候要因に対応すべく今までの経験を活かし商品軸では手を打ちましたが、来店客数に関しては下期に多少の改善が見られたものの、一般消費者の買い上げを大きく向上させるまでには至りませんでした。

　店舗展開においては、当連結会計年度における出店は１店舗、退店は３店舗、当連結会計年度末の店舗数は「ＴＯＲＮＡＤＯ ＭＡＲＴ」11店舗、「ＴＯＲＮＡＤＯ ＭＡＲＴ ＷＯＲＬＤ」４店舗、「ＨＩＧＨ ＳＴＲＥＥＴ」７店舗、「ＢＬＵＥ ＴＯＲＮＡＤＯ」１店舗の合計23店舗となりました。

・株式会社チチカカ

郊外ショッピングセンターやモールでエスニックカジュアル衣料品・雑貨の販売を主たる事業として展開するチチカカでは、商品面においては、チチカカらしい魅力的な刺繍を多く取り入れた特色の強いアイテムを顧客に更に訴求すべく高価格帯の「ＲＩＣＯ」シリーズとして上期より販売を開始しました。また男女兼用アイテムの増加、オケージョンに対応できる雑貨の提案、食品メーカーであるカルビーとのコラボレーション等を行い、新規顧客層の拡大に取り組みました。販売面においてはメンバーズ会員向けのイベント回数を増やし、固定客の獲得を目指しました。

「ＲＩＣＯ」シリーズに関しましては、高価格帯ではありますが、当社を認識していただいているお客さまには刺繍も多いことで大変好評だった商品でしたが、新規のお客様まで訴求することに予想以上に時間が掛かり、一般消費者までの浸透が思うようにいきませんでした。結果として、商品クオリティーと価格のバランス修正も含めたマーケティング戦略の見直しが求められることとなりました。

　店舗展開においては、当連結会計年度における出店はなく、退店は1店舗、当連結会計年度末の店舗数は「チチカカ」32店舗、「アウトレット」１店舗の合計33店舗となりました。

上記施策の結果により、ブランド毎に客単価は向上、また値引き率の抑制により売上総利益率は改善したものの全体としては異常気象及び物価上昇による低調な消費マインドの影響による客数減少をカバーするには至らず、売上高は前期を下回る結果となりました。

今後は、問題点の明確化・対策の実施を更に推し進め、顧客満足度の向上及び収益改善を目的として、構造改革に取り組んでまいります。

（ビルメンテナンス事業）

・株式会社ミヤマ

ビルメンテナンスを主たる事業として展開するミヤマでは、当連結会計年度において長年請け負っていた大型ホテルとの契約が１件終了したことを踏まえ、ホテルメンテナンス事業の補強に注力し、新規契約の獲得を積極的に推進してまいりました。

以上の結果、当社グループの当連結会計年度における売上高は51億10百万円（前年同期比は7.6％減）、営業損失は２億82百万円（前年同期は１億３百万円の損失）、経常損失は３億60百万円（前年同期は１億55百万円の損失）、親会社株主に帰属する当期純損失は５億30百万円（前年同期は３億32百万円の損失）となりました。

②キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は前連結会計年度より67百万円減少し、２億81百万円となりました。

　当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況につきましては、以下のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　営業活動の結果、減少した資金は２億95百万円となりました。

これは主に、税金等調整前当期純損失４億73百万円に対し、償却費等の内部留保による資金の増加56百万円、貸倒引当金による資金の減少12百万円、売上債権の増加による資金の減少11百万円、棚卸資産の減少による資金の増加97百万円等がありました。一方、仕入債務の増加による資金の増加４百万円、その他の増加による資金の増加74百万円、法人税の支払いによる資金の減少45百万円等がありました。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　投資活動の結果、減少した資金は１億84百万円となりました。

これは主に、敷金及び保証金の回収95百万円がありました。一方、敷金及び保証金の差入による支出80百万円、有形固定資産の取得による支出26百万円、投資有価証券の購入による支出30百万円、資産除去債務の履行による支出70百万円等がありました。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動の結果、増加した資金は４億12百万円となりました。

これは主に、短期借入金の返済70百万円、長期借入金の返済51百万円等の資金の減少がありました。

一方、株式発行等による資金の増加５億37百万円がありました。

③仕入及び販売の実績

a.仕入実績

商品別仕入高は次のとおりであります。

<商品別仕入高>

b.販売実績

商品別及び地区別の売上高は次のとおりであります。

<商品別売上高>

<地区別売上高>

（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。

当社の連結財務諸表の作成にあたっては、当連結会計年度末における資産、負債の報告金額及び収益、費用の報告金額に影響を与える見積りが必要となります。当社の経営陣は過去の実績を勘案し、状況に応じて合理的と判断される入手可能な情報により継続的に検証し、見積りを行っております。しかしながら、これらの見積りは不確実性を伴うため、実際の結果と異なる場合があります。

当社が採用する重要な会計方針につきましては、「第一部　企業情報、第５　経理の状況、１連結財務諸表等　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。

②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

a.経営成績等の分析

１）売上高

当連結会計年度の売上高につきましては、51億10百万円となりました。

２）売上総利益

当連結会計年度の売上総利益につきましては、27億61百万円となりました。

売上総利益率につきましては、54.03％となりました。

３）販売費及び一般管理費及び営業損失

当連結会計年度の販売費及び一般管理費につきましては、30億43百万円となりました。

その結果、営業損失は２億82百万円となりました。

４）営業外損益及び経常損失

当連結会計年度の営業外収益につきましては、10百万円となりました。これは主として、受取補償金によるものであります。

当連結会計年度の営業外費用につきましては、89百万円となりました。これは主として、貸倒引当金繰入額、株式交付費及び支払利息によるものであります。

その結果、経常損失は３億60百万円となりました。

５）特別損益及び親会社株主に帰属する当期純損失

当連結会計年度の特別損失につきましては、１億13百万円となりました。これは主として、減損損失及び店舗閉鎖損失によるものであります。

その結果、親会社株主に帰属する当期純損失は５億30百万円となりました。

b.資本の財源及び資金の流動性についての分析

当社グループは、事業運営上必要な資金を確保するとともに、経済環境の急激な変化に耐えうる流動性を維持することを基本方針としております。

長期運転資金及び設備投資資金については、営業活動により得られたキャッシュ・フロー及び金融機関からの長期借入を基本としております。また、状況に応じて直接金融による調達により、資金の確保を行います。

短期資金需要については、営業活動により得られたキャッシュ・フロー及び金融機関からの短期借入を基本としております。

c.経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標

当社グループの主たる事業である衣料品等事業におきましては、物価上昇による家計の負担増から、消費者の節約志向は一層強まっております。

当社グループは、衣料品等事業において厳しい経営環境が続くことを前提に方針を策定しております。

このような状況のもと、当連結会計年度におけるおきまして、当社グループは目標達成に向けて下記の取り組みを進めてまいりました。

（衣料品等事業）

・スターシーズ株式会社

郊外ショッピングセンターやモールでミドルプライス衣料品の販売を主たる事業として展開するセレクト事業では、商品面においては、前期消化率の高かった商品群の中でブランドではバイカー系、カジュアルではストリート系の商材を増やしました。またオリジナル商品に関しては少数でも対応できるメーカーを中心にオーダーを行いました。

販売面においては粗利率改善を目的として値引きを抑制し、月毎に強化商品を決定し全店での販売を強化しました。また予約会、ポイント２倍、ノベルティーの配布等の施策も行いました。新たな取り組みとしましてはＹｏｕＴｕｂｅｒの１日店長企画を行い、フォロワーの方々に広くアプローチを行いました。結果としましては、ＹｏｕＴｕｂｅｒの店長企画は好調でしたが、最近の１点単価の上昇が顧客に浸透するまでに時間が掛かり、また一部で仕入れの偏りもみられたことにより、購買層の幅を絞ってしまう影響等も出たことが購入顧客数の低下を招き、その他につきましても明確な効果が出せず、前年を大きく下回る結果となりました。

　店舗展開においては、当連結会計年度における出店はなく、退店は13店舗、当連結会計年度末の店舗数は「ＭＥＴＨＯＤ」11店舗、「流儀圧搾」4店舗、「ＦＡＣＥＴＡＳＭ」１店舗の合計16店舗となりました。

　都心部ファッションビルや百貨店で衣料品の販売を主たる事業として展開するブランド事業では、商品面においては、上期はコアな商品群を増やし、お得意様へのアプローチを強化しました。下期は生産量を増やして一般顧客層の取り込みを図るべく、サイズ及び商品バリエーションの見直しを行いました。

販売面においては各店に「ＰＲＡＭＳ ＯＲＤＥＲ」を導入し、実店舗、ＥＣ双方の売り逃し防止を図り、売上の向上及び在庫の効率化に取り組みました。また新規のお客様の拡大を目指し、実店舗では新規会員向けのキャンペーン、ＳＮＳ発信、コミュニティーＦＭでのＣＭ等の取り組みを積極的に行いました。結果としては上記の施策の効果が見られ、ブランドを支持していただいている会員売上比率が向上し、客単価も向上しました。しかしながら、残暑や暖冬等の天候要因に対応すべく今までの経験を活かし商品軸では手を打ちましたが、来店客数に関しては下期に多少の改善が見られたものの、一般消費者の買い上げを大きく向上させるまでには至りませんでした。

　店舗展開においては、当連結会計年度における出店は１店舗、退店は３店舗、当連結会計年度末の店舗数は「ＴＯＲＮＡＤＯ ＭＡＲＴ」11店舗、「ＴＯＲＮＡＤＯ ＭＡＲＴ ＷＯＲＬＤ」４店舗、「ＨＩＧＨ ＳＴＲＥＥＴ」７店舗、「ＢＬＵＥ ＴＯＲＮＡＤＯ」１店舗の合計23店舗となりました。

・株式会社チチカカ

郊外ショッピングセンターやモールでエスニックカジュアル衣料品・雑貨の販売を主たる事業として展開するチチカカでは、商品面においては、チチカカらしい魅力的な刺繍を多く取り入れた特色の強いアイテムを顧客に更に訴求すべく高価格帯の「ＲＩＣＯ」シリーズとして上期より販売を開始しました。また男女兼用アイテムの増加、オケージョンに対応できる雑貨の提案、食品メーカーであるカルビーとのコラボレーション等を行い、新規顧客層の拡大に取り組みました。販売面においてはメンバーズ会員向けのイベント回数を増やし、固定客の獲得を目指しました。

「ＲＩＣＯ」シリーズに関しましては、高価格帯ではありますが、当社を認識していただいているお客さまには刺繍も多いことで大変好評だった商品でしたが、新規のお客様まで訴求することに予想以上に時間が掛かり、一般消費者までの浸透が思うようにいきませんでした。結果として、商品クオリティーと価格のバランス修正も含めたマーケティング戦略の見直しが求められることとなりました。

　店舗展開においては、当連結会計年度における出店はなく、退店は1店舗、当連結会計年度末の店舗数は「チチカカ」32店舗、「アウトレット」１店舗の合計33店舗となりました。

上記施策の結果により、ブランド毎に客単価は向上、また値引き率の抑制により売上総利益率は改善したものの全体としては異常気象及び物価上昇による低調な消費マインドの影響による客数減少をカバーするには至らず、売上高は前期を下回る結果となりました。

今後は、問題点の明確化・対策の実施を更に推し進め、顧客満足度の向上及び収益改善を目的として、構造改革に取り組んでまいります。

（ビルメンテナンス事業）

・株式会社ミヤマ

ビルメンテナンスを主たる事業として展開するミヤマでは、当連結会計年度において長年請け負っていた大型ホテルとの契約が１件終了したことを踏まえ、ホテルメンテナンス事業の補強に注力し、新規契約の獲得を積極的に推進してまいりました。

以上の結果、2025年２月期の目標としていた指標である営業利益20百万円に対して、実績は△２億82百万円となりました。

 営業損益目標対比の推移

原材料価格や人件費の高騰による物価上昇や金融政策の変更による金利上昇に加え、米国新政権の政策についての不確実性もあり、先行き不透明な状況が継続するものと認識しております。

このような状況のもと当社グループは、衣料品雑貨小売事業においては、ブランド力及び知名度の向上による市場での優位性の確立を図るため、SNS等、各種媒体による情報発信の強化を図るとともに、オリジナル商品の開発や他社とのコラボ企画による独自性の高い商品展開を進めてまいります。

また、新たな事業展開として、当第４四半期会計期間においてSNS でのライブコマースよるアンティーク販売を主たる事業とする株式会社ＭＦ６の株式を取得して連結子会社化しております。

「ＭＦ６」ブランドは、主にヨーロッパ各国から輸入したアンティーク商材というニッチな市場において、SNS 上で 10 万人超えという飛躍的なフォロワー獲得を果たし、熱烈なファン層を確立していることもあり、当社グループの業績向上に貢献するものと考えております。

また、系統用蓄電池事業への参入など、新規事業の開拓によりグループ全体の事業拡大と収益改善に向けた取り組みを推進し、企業価値の最大化を図ってまいります。

以上の結果、2026年２月期の目標につきましては、営業利益200百万円といたします。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前連結会計年度（自　2023年３月１日　至　2024年２月29日）

当社グループは、衣料品小売事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

Ⅱ　当連結会計年度（自　2024年３月１日　至　2025年２月28日）

１．報告セグメントの概要

　　当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、取締役会が、経営資源配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社グループは、当社及び当社の連結子会社を基礎とした業種別のセグメントから構成されており、「衣料品等事業」、「ビルメンテナンス事業」の２つの事業セグメントを報告セグメントとしております。

各報告セグメントの概要は以下のとおりであります。

（衣料品等事業）

衣料品・雑貨を主とするチェーンストアを全国に展開しております。

（ビルメンテナンス事業）

長野県を中心として、関東地域においてビルメンテナンス事業を展開しております。

２. 報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債、その他の項目の金額の算出方法

　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表を作成するために採用される会計方針に準拠した方法であります。

報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。

３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債、その他の項目の金額に関する情報

　（１）前連結会計年度（自　2023年３月１日　至　2024年２月29日）

　　　当社グループは、衣料品小売事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

　（２）当連結会計年度（自　2024年３月１日　至　2025年２月28日）

（注）１.「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、DXコンサルティング事業で

          あります。

      ２. セグメント利益又は損失は、連結損益計算書の営業損失と一致しております。

【関連情報】

前連結会計年度（自2023年３月１日　至　2024年２月29日）

１．製品及びサービスごとの情報

単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

（１）売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

（２）有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３．主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、該当事項はありません。

当連結会計年度（自2024年３月１日　至　2025年２月28日）

１．製品及びサービスごとの情報

単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

（１）売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

（２）有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３．主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、該当事項はありません。

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度（自2023年３月１日　至　2024年２月29日）

　当社グループは、衣料品小売事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

当連結会計年度（自2024年３月１日　至　2025年２月28日）

(単位：千円)

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度（自2023年３月１日　至　2024年２月29日）

　当社グループは、衣料品小売事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

当連結会計年度（自2024年３月１日　至　2025年２月28日）

(単位：千円)

（のれんの金額の重要な変動）

　2024年８月９日付けで（株）ミヤマの株式を取得し連結の範囲に含めたことに伴い10,382千円の増加、2024年８月９日付けで（株）ゼアーの事業を譲受したことに伴い15,399千円の増加、2025年１月20日付けで（株）ＭＦ６の株式60％を取得し連結の範囲に含めたことに伴い15,553千円の増加となり、当連結会計年度においてのれんが41,335千円増加しております。